Perlakuan Pajak

Terkadang pemilik-manajer, yang menyediakan layanan untuk bisnis, memiliki kepentingan bisnis dalam bisnis yang sama dengan pemilik, yang bukan manajer dan tidak menyediakan layanan untuk bisnis. Perbedaan perlakuan pajak untuk dua kategori pemilik ini menyebabkan ketegangan di antara mereka, yang dapat menyebabkan perselisihan kepemilikan. Ketegangan muncul dari cara berbagai tipe pemilik ini mengambil untung dari bisnis, terutama jika bisnis itu didirikan.

Kemitraan dan perusahaan dengan kewajiban terbatas diperlakukan untung atau rugi telah didistribusikan apakah distribusi jumlah tersebut benar-benar dilakukan. Pemilik dikenakan pajak atas laba dan dapat mengurangi kerugian dari pendapatan Efisien Pajak lain sejauh basis mereka (umumnya modal disetor) dalam bisnis. Manajer pemilik tidak menerima upah atau kompensasi untuk layanan yang diberikan kepada badan usaha, dikenakan pajak atas laba, dan dapat mengurangi kerugian dari penghasilan lain sejauh basis mereka. Pemilik-manajer diharuskan membayar pajak wirausaha 15,3% yang terdiri dari pajak Jaminan Sosial dan Medicare atas laba yang didistribusikan. Pemilik tidak bertanggung jawab atas pajak wirausaha.

Korporasi C (korporasi yang tidak memilih perlakuan pajak korporasi S) dikenakan pajak atas pendapatan dan diizinkan memotong gaji dan kompensasi upah tetapi tidak dividen. Korporasi S pada umumnya dibebaskan dari pajak pendapatan federal (selain dari capital gain dan pasif income) dan pass-through profit (atau kerugian bersih sampai batas tertentu) kepada pemegang saham. Para pemegang saham korporasi S termasuk bagian mereka dari bagian-bagian lain dari pendapatan, pengurangan, kerugian, dan kredit yang dinyatakan secara terpisah oleh korporasi, dan bagian mereka dari pendapatan atau kerugian pada pengembalian pajak individu. Dengan demikian, keuntungan bisnis dikenakan pajak pada tarif pajak individu. Pemilik perusahaan S dapat menggunakan kerugian bisnis (seperti yang terjadi saat startup) sebagai imbalan pribadi sebagai pengurang sejauh modal disetor. Sifat pass-through dari pendapatan berarti bahwa keuntungan korporasi hanya dikenakan pajak sekali – pada tingkat pemegang saham. Oleh karena itu perusahaan S menghindari apa yang disebut “pajak berganda” dari dividen yang terjadi dengan perusahaan C di mana pendapatan dikenakan pajak untuk bisnis dan jika dibayarkan kepada pemilik sebagai dividen juga akan konsultan pajak dikenakan pajak kepada pemilik. Korporasi S, seperti korporasi C, dapat memutuskan untuk mempertahankan laba bersihnya sebagai modal operasional; namun, tidak seperti korporasi C, semua keuntungan dianggap seolah-olah dibagikan kepada pemegang saham. Dengan demikian pemegang saham perusahaan S dapat dikenakan pajak atas pendapatan yang tidak didistribusikan (sebenarnya dibayarkan) kepada pemegang saham. Pemilik-manajer yang aktif dalam bisnis mungkin dapat mengambil manfaat dari dana yang disimpan dalam bisnis, sementara pemilik, yang tidak aktif dalam bisnis, akan dikenakan pajak atas laba yang tidak terdistribusi.

Internal Revenue Code memungkinkan perusahaan untuk mengurangi dari penghasilan kena pajaknya sebuah tunjangan yang masuk akal untuk gaji atau kompensasi lain untuk layanan pribadi yang sebenarnya diberikan atau untuk pembayaran murni untuk layanan. Dividen, seperti gaji, dapat dikenakan pajak untuk penerima, tetapi tidak seperti gaji tidak dapat dikurangkan dari penghasilan kena pajak perusahaan. Jadi, dengan memperlakukan pembayaran laba kepada pemilik-manajer sebagai gaji (bukan dividen), korporasi C dapat mengurangi kewajiban pajak penghasilannya tanpa banyak meningkatkan pajak penghasilan penerima. Dividen dikenakan pajak pada tingkat maksimum yang lebih rendah daripada gaji (15% untuk dividen dan 35% untuk gaji) sehingga alokasi dapat disesuaikan untuk manfaat maksimum bagi perusahaan dan pemegang saham. Korporasi S dapat menyelamatkan pemilik-manajer mereka wirausaha atau Jaminan Sosial dan pajak Medicare dengan mengalokasikan jumlah laba antara kompensasi upah dan pembayaran dividen (pajak wirausaha hanya dibayarkan pada bagian yang dialokasikan untuk kompensasi upah). Kadang-kadang, Internal Revenue Service menantang alokasi gaji perusahaan dengan alasan bahwa itu bukan tunjangan yang masuk akal untuk gaji atau kompensasi lain untuk layanan pribadi yang sebenarnya diberikan.

Secara umum, dengan pemilik-manajer, sebuah perusahaan S termotivasi untuk membayar gaji sekecil mungkin dianggap wajar (mengurangi pajak wirausaha yang harus dibayar oleh pemilik-manajer), sementara perusahaan C termotivasi untuk membayar sebesar gaji yang mungkin dianggap wajar (untuk meningkatkan pengurangan upah terhadap pendapatan perusahaan). Seorang pemilik yang bukan manajer tidak memiliki opsi untuk menerima dana dari laba perusahaan C sebagai kompensasi upah. Pemilik yang bukan manajer akan dianggap telah menerima distribusi laba dari perusahaan S ketika dana tidak dibayarkan. Keputusan yang dibuat mengatur pembayaran gaji dan kompensasi upah dan jumlah pembayaran dividen akan mempengaruhi jumlah bersih yang direalisasikan setelah pajak secara berbeda berdasarkan pada apakah pemegang saham adalah pemilik atau pemilik-manajer.

Pada basis setelah pajak, sulit untuk melakukan pembayaran yang setara dari laba kepada pemilik-manajer dan pemilik. Karena keputusan ini rumit, perlakuan pajak yang tidak sama dapat terjadi meskipun tidak disengaja. Ketegangan yang diciptakan antara para pihak akan meningkat secara proporsional dengan ketidaksetaraan. Cara terbaik untuk mencegah masalah ini adalah dengan mengatur kepemilikan sehingga ada kelas kepemilikan dan masing-masing kelas diperlakukan dengan benar sehubungan dengan kelas lainnya. Misalnya, memiliki dua kelas saham dalam perusahaan C akan memungkinkan dua tingkat pembayaran dividen yang berbeda dilakukan untuk kelas pemilik-manajer dan kelas pemilik. Sementara sebuah perusahaan S tidak dapat memiliki dua kelas saham, persentase kepemilikan mungkin disesuaikan untuk mencapai kesetaraan dalam pembayaran bersih laba dari perusahaan S. Jika diperlukan, kelas pemungutan suara dan non-pemungutan suara dapat digunakan (bahkan dengan korporasi S jika pemungutan suara adalah satu-satunya perbedaan di antara kelas-kelas) sehingga masalah kontrol dapat dikurangi. Mengorganisir entitas sehingga distribusi bersih dari bisnis tercapai dalam masalah yang adil dan merata menghilangkan sumber ketegangan dan mencegah perselisihan antara pemilik dan pemilik-manajer.